Fixed Income
Brief description
- Anleihenmärkte und Formen von Anleihen,
- Spotrates,
- Forward Rates,Yield To Maturity,
- Zins- und Spreadkurven,
- Bewertung von Anleihen,
- Sensitivitätskennziffern von Anleihen und Anleihenportfolios (Duration, Modified Duration, Dollar Duration, Basis Point Value Key Rate Duration, Konvexität, Modified Konvexität, Dollar Konvexität, Key Rate Konvexität),
- Symmetrische Derivatprodukte auf Zinsen und Anleihen (FRA, Zinsswaps, Forward bzw. Futures auf Zinsen und Bonds),
- Arbitragefreie Bewertung der symmetrischen Zinsderivate und Duplikationsportfolios,
- Derivatmärkte und Börsen (Teilnehmer, Produkte, Clearing, Margins, Settlement Price und Liefermodalitäten),
- Steuern des Zinsänderungsrisikos eines Portfolios mit Derivaten.
Mode of delivery
Präsenzveranstaltung
Type
Pflichtfach
Recommended or required reading and other learning resources/tools
Foliensätze und Übungsblätter
Planned learning activities and teaching methods
Integrierte LVA (in 2 Gruppen): Vortrag, Übungsaufgaben, Diskussion
Assessment methods and criteria
Immanente Leistungsfeststellung (Mitarbeit) und schriftliche Prüfung.
Prerequisites and co-requisites
Finanzmathematik/Statistik
Infos
Degree programme
Banking and Finance (engl.)
Cycle
Bachelor
ECTS Credits
3.00
Language of instruction
English
Curriculum
Full-Time
Academic year
2025
Semester
2 SS
Incoming
No
Learning outcome
Nach erfolgreichem Abschluss der Lehrveranstaltung sind die Studierenden in der Lage,
- die zahlreichen Typen von Anleihen und symmetrische Derivative im Fixed Income Bereich, welche auf den Finanzmärkten gehandelt werden, zu benennen und zu erläutern,
- die grundlegenden organisatorischen und institutionellen Charakteristika dieser Produkte und der Börsen zu kennen,
- Anleihen und Derivative (wie Forwards/Futures auf Anleihen und Zinsen, FRAs und Interest Rate Swaps) zu bewerten,
- relevante Parameter im Fixed Income Bereich zu schätzen und zu beurteilen und
- ein Fixed Income Portfolio gegenüber verschiedenen Risiken zu steuern.
Course code
1229-19-01-VZ-EN-15