Fixed Income

Lehrinhalte

  • Anleihenmärkte und Formen von Anleihen,
  • Spotrates,
  • Forward Rates,Yield To Maturity,
  • Zins- und Spreadkurven,
  • Bewertung von Anleihen,
  • Sensitivitätskennziffern von Anleihen und Anleihenportfolios (Duration, Modified Duration, Dollar Duration, Basis Point Value Key Rate Duration, Konvexität, Modified Konvexität, Dollar Konvexität, Key Rate Konvexität),
  • Symmetrische Derivatprodukte auf Zinsen und Anleihen (FRA, Zinsswaps, Forward bzw. Futures auf Zinsen und Bonds),
  • Arbitragefreie Bewertung der symmetrischen Zinsderivate und Duplikationsportfolios,
  • Derivatmärkte und Börsen (Teilnehmer, Produkte, Clearing, Margins, Settlement Price und Liefermodalitäten),
  • Steuern des Zinsänderungsrisikos eines Portfolios mit Derivaten.

Art der Vermittlung

Präsenzveranstaltung

Art der Veranstaltung

Pflichtfach

Empfohlene Fachliteratur

Foliensätze und Übungsblätter

Lern- und Lehrmethode

Integrierte LVA (in 2 Gruppen): Vortrag, Übungsaufgaben, Diskussion

Prüfungsmethode

Immanente Leistungsfeststellung (Mitarbeit) und schriftliche Prüfung.

Voraussetzungen laut Lehrplan

Finanzmathematik/Statistik

Schnellinfos

Studiengang

Banking and Finance (Englisch)

Akademischer Grad

Bachelor

ECTS Credits

3.00

Unterrichtssprache

Englisch

Studienplan

Vollzeit

Studienjahr, in dem die Lerneinheit angeboten wird

2025

Semester in dem die Lehrveranstaltung angeboten wird

2 SS

Incoming

Nein

Lernergebnisse der Lehrveranstaltung

Nach erfolgreichem Abschluss der Lehrveranstaltung sind die Studierenden in der Lage,

  • die zahlreichen Typen von Anleihen und symmetrische Derivative im Fixed Income Bereich, welche auf den Finanzmärkten gehandelt werden, zu benennen und zu erläutern,
  • die grundlegenden organisatorischen und institutionellen Charakteristika dieser Produkte und der Börsen zu kennen,
  • Anleihen und Derivative (wie Forwards/Futures auf Anleihen und Zinsen, FRAs und Interest Rate Swaps) zu bewerten,
  • relevante Parameter im Fixed Income Bereich zu schätzen und zu beurteilen und
  • ein Fixed Income Portfolio gegenüber verschiedenen Risiken zu steuern.

Kennzahl der Lehrveranstaltung

1229-19-01-VZ-EN-15