ForscherInnen der FH des BFI Wien

Prof. (FH) Mag. Dr. Christian Cech

Lektor und Fachbereichsleiter

Christian Cech forscht im Bereich des Risikomanagements und der Finanzmarktregulierung. Ein Fokus seiner Forschungsarbeit im Bereich der Finanzmarktregulierung liegt auf dem Regelwerk von Basel III und den damit verbundenen Meldevorschriften für Banken. Betreffend das Risikomanagement von Finanzinstituten liegt sein Fokus auf der Modellierung von multivariaten Renditeverteilungen mittels Copula-basierter Methoden. Durch diese Modellierung können Risikomaße wie etwa der Value-at-Risk oder der Expected Shortfall geschätzt werden. Eine möglichst gute Schätzung dieser Risikomaße ist aus der Sicht eines adäquaten Risikomanagement wichtig.

Darüber werden diese Risikomaße oftmals verwendet um die Höhe der zu haltenden Eigenmittel zu bestimmen. Diese Eigenmittel sollen die Wahrscheinlichkeit von Insolvenzen von Finanzinstituten gering halten. Somit hat eine adäquate Schätzung der Risikomaße auch einen Einfluss auf die Stabilität des Finanzsektors.

Kontakt Christian Cech: christian.cech@fh-vie.ac.at


Publikationen und Working Papers

Cech, C., Dziwok, E., 2019, Fund transfer pricing and its impact on bank liquidity measures, in: Linsley P., Shrives P., Wieczorek-Kosmala M. (eds) Multiple Perspectives in Risk and Risk Management. Springer Proceedings in Business and Economics. Springer, Cham, ISBN 978-3-030-16044-9, https://doi.org/10.1007/978-3-030-16045-6_15

Agliardi, E., Alexopoulos, T., Cech, C., 2019, On the relationship between GHGs and global temperature anomalies: Multi-level rolling analysis and copula calibration, Environmental and Resource Economics, Vol 72, Issue 1, pp. 109–133, https://doi.org/10.1007/s10640-018-0259-3

Cech, C., 2017, Eigenmittel- und Liquiditätsanforderungen nach Basel III – eine Übersicht, in: Cech, C., Helmreich, S. (eds.), 2017, Meldewesen für Finanzinstitute. Was bringt die neue europäische Aufsicht?, Springer Gabler, Wiesbaden, ISBN 978-3-658-08590-2, pp. 47–82

Cech, C., Schrempf, K., 2016, Unterschiede in der Berechnung der Mindesteigenmittelanforderungen nach Basel II und nach Basel III, Wirtschaft und Management, No. 23, pp. 41–74

Cech, C., Jäger, J., Sander, C., Theurl, S., 2013, Finanzmarktstabilität und Risikomanagement in Leasinggesellschaften, Materialien zu Wirtschaft und Gesellschaft Nr. 123, ISBN 978-3-7063-0470-2

Cech, C., Helmreich, S., Jagrič, V., 2013, Stresstests in Banken, Österreichisches Bankarchiv ÖBA6/2013, pp. 377–382

Cech, C., 2012, Die Eigenmittelanforderungen an Versicherungen im Standardansatz von Solvency II, working paper series by the University of Applied Sciences bfi Vienna No. 74/2012

Aussenegg, W., Cech, C., 2012, A new copula approach for high-dimensional real world portfolios, working paper series by the University of Applied Sciences bfi Vienna No. 68/2012

Aussenegg, W., Cech, C., 2011, Simple time-varying copula estimation, in: Barczak, A. S., Dziwok E. (ed.), Mathematical, Econometrical and Computational Methods in Finance and Insurance, Publisher of the Karol Adamiecki University of Economics in Katowice, Katowice, ISBN: 978 83 7246 696 9, pp. 9–20

Aussenegg, W., Cech, C., 2011, A Simple Time-Varying Copula Estimation Approach, in: FH Campus Wien (ed.), Tagungsband 5. Forschungsforum der österreichischen Fachhochschulen , Vienna, pp.364–365

Cech, C., 2008, An empirical investigation of the short-term relationship between interest rate risk and credit risk, in: Brebbia, C.A., Costantino, M., Larran, M. (ed.), Computational Finance and its Applications III, Transaction: Information and Communication Technologies volume 41, WITpress, ISBN 978-1-84564-111-5, pp. 185–196

Butschek, C., Cech, C., 2008, Immobiliensicherheiten nach Basel II, Österreichisches Bankarchiv ÖBA8/2008, pp. 567–581

Cech, C., 2006, Copula-based top-down approaches in financial risk aggregation, working paper series by the University of Applied Sciences bfi Vienna No. 32/2006

Cech, C. and Fortin, I., 2006, Investigating the dependence structure between market and credit portfolios' profits and losses in a top-down approach using institution-internal simulated data, Study by the University of Applied Sciences bfi Vienna

Cech, C. and Fortin, I., 2006, Modelling the dependence structure between financial portfolios´ profits and losses. A top-down approach using institution-internal data, Study by the University of Applied Sciences bfi Vienna

Cech, C., 2006, Modelling the dependence structure between market and credit risk, in: Chrzan, P. (ed.), Mathematical, Econometrical and Computational Methods in Finance and Insurance, Publisher of the Karol Adamiecki University of Economics in Katowice, Katowice, ISBN 83 7246 811 7, pp. 87–99

Cech, C., Ortner, G., Schwarz, R., 2005, Leasing in einem europäischen Land, Study by the University of Applied Sciences bfi Vienna

Cech, C., Fortin I., 2005, Messung der Abhängigkeitsstruktur zwischen Markt- und Kreditrisiko, in: Wirtschaft und Management, No.3, pp. 65–85

Cech, C., Jeckle M., 2005, Aggregation von Kredit- und Marktrisiko, working paper series by the University of Applied Sciences bfi Vienna 15/2005

Cech, C., 2004, Basel II: Die IRB-Formel zur Berechnung der Mindesteigenmittel für Kreditrisiko, in: Wirtschaft und Management, No.1, pp. 53–71

Cech, C., 2004, Die IRB-Formel zur Berechnung der Mindesteigenmittel für Kreditrisiko laut Drittem Konsultationspapier und laut „Jänner-Formel“ des Baseler Ausschusses, working paper series by the University of Applied Sciences bfi Vienna 01/2004