Fixed Income

• Anleihenmärkte und Formen von Anleihen, • Spotrates, • Forward Rates,Yield To Maturity, • Zins- und Spreadkurven, • Bewertung von Anleihen, • Sensitivitätskennziffern von Anleihen und Anleihenportfolios (Duration, Modified Duration, Dollar Duration, Basis Point Value Key Rate Duration, Konvexität, Modified Konvexität, Dollar Konvexität, Key Rate Konvexität), • Symmetrische Derivatprodukte auf Zinsen und Anleihen (FRA, Zinsswaps, Forward bzw. Futures auf Zinsen und Bonds), • Arbitragefreie Bewertung der symmetrischen Zinsderivate und Duplikationsportfolios, • Derivatmärkte und Börsen (Teilnehmer, Produkte, Clearing, Margins, Settlement Price und Liefermodalitäten), • Steuern des Zinsänderungsrisikos eines Portfolios mit Derivaten.

Art der Vermittlung

Präsenzveranstaltung

Art der Veranstaltung

Pflichtfach

Empfohlene Fachliteratur

Foliensätze und Übungsblätter

Lern- und Lehrmethode

Integrierte LVA (in 2 Gruppen): Vortrag, Übungsaufgaben, Diskussion

Prüfungsmethode

Immanente Leistungsfeststellung (Mitarbeit) und schriftliche Prüfung.

Voraussetzungen laut Lehrplan

Finanzmathematik/Statistik

Schnellinfos

Studiengang

Bank- und Finanzwirtschaft (Bachelor)

Akademischer Grad

Bachelor

ECTS Credits

3.00

Unterrichtssprache

Deutsch

Studienplan

Vollzeit

Studienjahr, in dem die Lerneinheit angeboten wird

2023

Semester in dem die Lehrveranstaltung angeboten wird

2 SS

Incoming

Nein

Lernergebnisse der Lehrveranstaltung

Nach erfolgreichem Abschluss der Lehrveranstaltung sind die Studierenden in der Lage, • die zahlreichen Typen von Anleihen und symmetrische Derivative im Fixed Income Bereich, welche auf den Finanzmärkten gehandelt werden, zu benennen und zu erläutern, • die grundlegenden organisatorischen und institutionellen Charakteristika dieser Produkte und der Börsen zu kennen, • Anleihen und Derivative (wie Forwards/Futures auf Anleihen und Zinsen, FRAs und Interest Rate Swaps) zu bewerten, • relevante Parameter im Fixed Income Bereich zu schätzen und zu beurteilen und • ein Fixed Income Portfolio gegenüber verschiedenen Risiken zu steuern.

Kennzahl der Lehrveranstaltung

0229-19-01-VZ-DE-15